東京海上日動あんしん生命の個人年金保険はお勧めか？

個人年金保険で人気のある商品です。

東京海上日動あんしん生命の資料によると、

３０歳から６０歳まで、毎月１万円を積立ると、
６０歳から７０歳まで、毎年４２．９万円＋増額年金が１０年間もらえます。

保険料の積立累計額は、１万円×１２月×３０年＝３６０万円
確定の支払額が４，２９３，７００円、払戻率が１１９．２％になります。

私が作成したソフトで計算しますと、
この定期積立の金利は１．１８％（固定）です。

ちなみに、４２９万円の年金原資が年金支払い間も金利１％で運用された場合は、年金額が４５．３万円に増加するはず（前記ソフトでの計算）ですが、パンフによるとこの期間の運用金利は０％だと考えられます。
（払込満了時点で満額払戻してもらい、別途運用したほうがお得だと思います。）

その他として、
保険料払込免除（所定の高度障害状態となったとき。）
死亡保障なし（既払込保険料相当額の払戻）
個人年金保険料税制適格特約（所得税の生命保険料控除については、２３年末までの契約は５万円、以降の契約は４万円が控除限度額となります。）
があります。

銀行の定期積金金利が５年物で０．１％から０．３％ですし、個人向け国債の５年固定金利が０．４２％ですから、積立で固定金利が１．１８％は魅力があります。

しかし、３０年間この金利で固定してしまうことには疑問があります。
なぜなら低金利のときには、将来の金利上昇に備えて、変動金利商品を選択し、高金利の経済状況なら長期固定金利商品を選ぶことが預貯金選択の基本だからです。

過去２０年近くも低金利が続いていますが、これから３０年間も超低金利が続くとはとても考えられません。

その理由の第一が日本国債の異常な残高です。
国内の特殊事情により長期金利が極めて低く押さえ込まれていますが、日本国債（格付けＡＡ、２年以内にシングルＡの可能性も有り）よりも格付けが上の米国国債（最上級ＡＡＡ）でさえ金利は３％台です。

日本国債はいずれは消化が困難（国内で買い手がいなくなる）となり、金利は５％かそれ以上に急上昇する可能性があります。

金利は景気がよくなると上がる場合（よい金利上昇）もありますが、信用不安による金利上昇（わるい金利上昇、ギリシャ国債の例）があり、日本国債はこのわるい金利上昇が発生する可能性が高いと市場関係者から見られています。

長期固定金利だから安心と考えられるかも知れませんが、そこにはインフレリスクが潜んでいます。

例えば１０年後に金利が５％となり、２０年間そのままとしたら、６０歳時点の物価は２０年間で２．６５倍になりますが、この個人年金保険はこの間１．１２倍にしかなりません。

したがって、満期になっても、４２９万円の価値は目減りし、実質的には１８１万円の価値（物価との相対価値）に目減りしてしまいます。（甚だしい元本割れ状態です。）

ですから、この個人年金保険を契約することで３０年間固定金利１．１８％にお金を預けることにはリスクがあることを理解しておく必要があります。

若い人たちは、長期的に国の年金制度に大きな不安を持っていることと思います。
そのような人へのＦＰとしてのアドバイスです。

確定拠出年金（企業型、個人型）が利用可能な人は、加入をお勧めします。
企業からの拠出＋非課税制度により個人年金が効率的に準備できます。
投資先については、定期預金３０％、債券型投資信託３０％、株式型投資信託（インデックス）４０％（投資信託については外貨建のものをそれぞれの５割程度含めてください。）のポートフォリオを基準に選択してください。

参考
老後資金の貯め方と運用法


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