これからの保険の選び方

保険会社はマイナス金利に苦しめられています。

保険会社のビジネスモデルは、長期の保険契約（長期負債）に対して長期の投資（主として長期国債への投資）を行い、負債と資産をバランスさせることで、金利リスクを避けつつ毎年一定の利幅が確保出来るよう運営されています。

しかし１０年国債の利回りは－０．０９％と水面下に沈み、３０年国債は０．３４％とかろうじて水面ギリギリとなっていますが、この利回りでは契約者に約束する予定利率１．０％～１．５％の維持が極めて困難な状況となりつつあります。

この保険会社の苦境を救うため、金融庁は２０１７年４月より標準利率を引き下げる予定です。

標準利率をマイナスにすることはできないでしょうから、たぶん０．２５％ぐらいとなりそうです。

現在３０年国債の利回りが０．３４％、予定利率を０．２５％とすると、その差は０．０９％となります。

１０年前、３０年国債の利回りは２．５％、予定利率１．５％、その差は１％もありました。
つまり毎年の利益（利差益）が１／１１になってしまうのです。

保険会社としては、もうやってられないぎりぎりまで追い詰められています。

そこでどうするのかと言えば、貯蓄性のある保険を売り止めにし、定期保険ばかりにしてしまうことを考えているようです。

参考
かんぽ生命では、一時払い定期年金保険、学資保険の一部の販売を停止。
アフラックでは、学資保険の取り扱いをやめ、ソニー生命でも一時払い終身保険や学資保険などの販売を停止。
また予定利率の低下は、貯蓄性保険の保険料の値上げに直結しますから、２０１７年４月は保険の値上げラッシュとなりそうです。

なぜ定期保険にするのかと言うと、例えば１年の定期保険の場合、その年の保険料収入からその年の保険金を支払った残りが利益となり、責任準備金の運用などの手間暇と金利リスクのコントロールをしなくてよいので、金利動向に左右されずほぼ確実にその年の利益を予測することができます。

したがって１年～５年程度の定期保険だけにしてしまえば、保険料を長期運用しなくて済みますから、保険会社としての収益構造がとてもシンプルになります。

しかし保険商品を定期保険ばかりにしてしまうと、巨額な責任準備金の運用がなくなってしまうため、将来的には３利源のうち利差益が０円になってしまいます。

そうすると「ザ生保」と言われ世界中の投資ファンドから一目置かれる存在であった保険会社の資産運用部門のお金は、貯蓄性の保険が無くなることでどんどん目減りし、このままいくと２０年後には、保険会社すべてがちっぽけな会社になってしまうかも知れません。

いずれにしても、このような状況を踏まえると、これまでのような保険の選び方も変わって来ます。

そこで皆様におすすめする、賢い保険の選び方は次のとおりです。

１　当面予想される営業トークへの対応

「来年４月に保険料が値上げになるので今のうちに保険に入っておいた方がお得ですよ。」

ウソです。お得なことはなにもありません。

現状の超低金利では、貯蓄性の保険（終身保険、介護保険、年金保険など）でお得な保険などありませんから、だまされてはいけません。


２　これからの正しい保険の選び方

◎原則は保険に「貯蓄性」を求めないことです。

貯蓄したいのであれば「預金」がベストです。

参考
銀行に預金するよりも個人向け国債（変動１０年）がよいでしょう。インフレ対策になります。
貯金額が２００万円以上ある方は、貯蓄の一部は外貨（米ドル）で持ちましょう。（インフレ対策）


◎死亡保障、医療保障などは１年～１０年程度の定期保険を選びましょう。

寿命の延び、医療技術の向上などから、定期保険については、今後保険料の引き下げが見込まれています。

参考
収入保障保険も値下げが見込まれています。
終身の「医療保険」「介護保険」などは値上がりします。
ですから、割安となった定期保険はとてもおすすめです。


◎定期保険選びで最も重視する点は「自動継続」できるのかどうかです。

「自動継続」できるものは、更新時に診査のある保険に比べて割高となりますが、一生涯の保障が得られます。

ただし定期保険なので、更新のたびに保険料は上がります。

今後１０年を見通した場合、定期保険が保険会社の主戦場となりますから、保障性に優れ、割安な商品がどんどん出てくるものと考えられます。

たぶん大手生保は主契約であった終身保険を一切なくして、定期保険のてんこ盛りパッケージを提案してくるのでしょうが、定期保険で月額５千円を超えるような保険は検討する価値はまったくありません。

５００円から３,０００円のお手頃な保険なら検討してもよいでしょう。

銀行では、円建ての貯蓄性の保険が無くなってしまいますから、一時払いの外貨建て終身保険・変額年金保険にますます全力投球するものと考えられます。

しかし保険会社の変額年金保険は割高ですし、その上銀行が手数料をぼったくりますから、銀行の扱う保険はできる限り避けるべきです。（同種の投資信託（ＥＴＦ）がおすすめです。）


一方CO・OP共済や県民共済がどうなるのか・・・です。

無風状態といってもよかった定額１年更新の共済のマーケットはこれからめちゃくちゃに荒らされそうです。

合理的に考えて６０歳まで保険料を定額にできる訳がありませんから、まずこの方式が崩されて行きそうな気がします。

いずれにしろ、保険は年齢が上がれば保険料が上がるのが合理的なのです。


これまで保険会社は、個人の様々なリスクをブラックホールのごとく飲み込み、保障を提供してきましたが、その実態はどんぶり勘定であり、手厚い安全率などに守られぬくぬくと経営して来れたのです。

しかし現下のマイナス金利はその余力を削ぎ落とし、保険会社に「保障性」だけ売ることを迫っています。

保険会社とは、本来「保障性」を売る会社なのですが、貯蓄志向の強い国民性から、終身保険、年金保険、介護保険などが伸び、責任準備金が膨れあがり、実態として銀行や投資ファンドのような会社になってしまっていたのです。

保険会社が本業に回帰することは消費者にとって必ずしも悪いことではありません。

なぜなら保険商品が単純で割安になり、割高で「分からない保険」からコストパフォーマンスのよい「選びやすい保険」になるからです。


2017/2/13
「イールドカーブ・コントロール」により「標準利率」を下げる必要性は無くなった！


保険や家計全般の見直し相談についてはこちらをご覧ください。

定期型と終身型どっちがお得？

保険の営業は、「終身型で６０歳払い済みが最もお得です。」と言います。

その理由として、入院リスクは６０歳から急上昇するので一生涯の保障が必要なこと、保険料が上がらないこと、６０歳以降は保険料負担がなく保障だけが継続すること、一般的に定期型（更新型）に比べて保険料合計額が安くなること、などです。
（参考としてソニー損保の説明を見てください。）

この説明に対する私の考えは次のとおりです。
医療技術は日々進歩しています。
平均在院日数は、この２０年間で１年当たり２日のペースで短くなっています。（今の平均在院日数は５０日ぐらいなので、このペースならあと２５年で、平均在院日数０日になるかも？　冗談です・・・）

また保険料もこの１０年間を見るとほぼ半額以下になっています。（ネット通販の拡大が主因だと思いますが。）

ということで、今現在で計算すれば終身型の方がお得だし、一生涯安心（保険会社の決め台詞）なのですが、１０年後に３０日型の医療保険が、魅力的な特約（たとえば、ＩＰＳ細胞による自己臓器の複製による移植医療とか、ロボット技術の発達によるサイボーグ化手術とか）がついて、価格が今の半額の保険が発売されたらどうでしょう。

これまでの医療保険の発展を考えれば、可能性がないとは言い切れません。（医療技術の進歩の他に、将来的には付加保険料の低下傾向（投稿「金融商品として保険を見たら」参照）も大きな影響を与えると思います。）

３０歳で終身型に加入した場合は５０年以上、５０歳ですと３０年以上の契約期間となります。

ＦＰの常識としては、この期間内に当然インフレが来るものと考えるのが原則です。
終身保険は固定金利商品なので、現在の超低金利が一生続くものとして保険料が計算されていますから、割高な状態と言えます。
（将来インフレとなった場合、予定利率が５％ぐらいになる可能性もあり、そのときの保険料はたいへんお得な価格となります。）
インフレとなるかどうかは不確かですが、今確実に言えることは、終身型契約者は、たいへん長い契約期間中に次から次に発売される割安で魅力的な保険を横目に高い保険料を一生涯払い続けなければならないということです。

保険は健康でなければ入れません。新商品へ加入できない場合もあります。
しかし健康であるなら、魅力的な保険に切り替えて行くほうがお得かもしれません。

保険や家計全般の見直し相談についてはこちらをご覧ください。